204001是什么(20号买国债逆回购怎么计算利息)
专栏
2024-02-20 04:48
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目录204001是什么,20号买国债逆回购怎么计算利息?
若卖国债逆回购一天,就可以计算12天的利息,20号卖代码为204001的国债逆回购的计算公式为,即时卖时的利卒除以360再乘以12天。
逆回购是什么意思?
通俗理解就是把钱通过交易所借给大机构。在证券交易app里可以购买逆回购产品,沪市是204001,10万一手,深市是131810,1000起步。当输入代码后,操作时是卖,把钱以该利率借给机构,第二天到期连本带息自动返还。
逆回购的利率怎么定?
1、收益计算方式。国债逆回购购买方式跟股票的购买方式一样,可以进行连续竞价,然后以竞价的利率成交。但是有一点要注意,其价格就是相对应期限的年化利率,而不是真正的价格;
2、佣金(手续费)。有收费标准:1天、2天、3天和4天的国债逆回购佣金(手续费)为每10万元一天收1元,比如投资1万4天的国债逆回购,那么佣金就是0.4元。7天逆回购,每10万元收5元,14天逆回购,每10万元收10元,28天逆回购,每10万元收20元,28天以上逆回购,每10万元收30元且封顶;
3、购买方式。购买可以直接通过证券交易登陆证券账户,然后在资产的下方就可以看到国债逆回购,点开后就可以直观地看到深市和沪市等年化收益率和天数期限。如要购买,选一个点进去,然后填入借出年化利息和金额,最后点卖出就可以等待竞价交易,跟股票交易一样。国债逆回购节假日也是有收益的,比如周六周日这两天的收益是要计算到周四中去的,也就是说周四购买一天期的逆回购,可以拿到当天收益的三倍。如果是周三购买两天期的逆回购是可以拿到四天的收益,而如果是周五购买三天期限的逆回购,哪怕经历了周六周日,也只能拿到一天的收益;
4、品种和交易代码。上交所国债逆回购代码开头为204,后三位数字代表期限,比如1天国债逆回购(GC001,代码204001)、2天国债逆回购(GC002,代码204002)、3天国债逆回购(GC003,代码204003)、4天国债逆回购(GC004,代码204004)、7天国债逆回购(GC007,代码204007)、14天国债逆回购(GC014,代码204014)、28天国债逆回购(GC028,代码204028),逆回购为资金融出方将资金融给资金融入方,收取有价证券作为抵押,并在未来收回本息,并解除有价证券抵押的交易行为。 简单解释就是主动借出资金,收取一定的固定利息。每一份国债相对对应一个逆回购代码,目前市场主要有18种代码,深交所只能选择新国债回购,不支持逆回购;
5、收益情况。从平均来说年化利率在3%/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg5%之间,但是其盘中有较大的波动性,一般到收盘的时候,投资者都进行逆回购,而对融资方来说已到交易结束的时间,已经对资金需求不是那么强烈,那么在收盘的时候逆回购利率往往会跳水。
国债回购利率行情查看方法?
国债回购上交所代码204001,在行情软件中有显示现价 例如204001 显示现价2.4那就是回购利率为年利息2.4%一天的收益就是您的买入金额*年利息/350天 一般上海回购参与必须是10万元的整数倍
你们觉得上证指数和创业板?
根据当前上证指数和创业板指数行情和点位来看,肯定是上证指数先上3000点。
上证指数和创业板指数两者之间虽然是独立指数,但两者之间必然是有关键性的,基本都会同步涨跌,即使涨跌幅相差一些,但最终涨跌差异性非常小。
基本不会出现分化非常严重的行情,比如说上证指数大涨,创业板指数就会大跌;反之创业板指数大涨,上证指数是大跌。正常情况就是上证指数牵着创业板指数,毕竟上证指数是整个A股市场的方向标。
所以我们已经了解了上证指数和创业板指数之间的关系之后,我们可以根据目前两大指数的真实情况来进行分析和比较,到底谁先上3000点呢?
上证指数
为了更好的分析和计算,以周一上证指数的收盘点位为准。截止周一上证指数收盘点位是2961.52点,跌幅为0.61%,上证指数完全处于上涨趋势。
从这个当前上证指数在2961.52点,距离3000点只差38.48点,只有一步之遥了,接下来只要上证指数涨幅达到1.3%就可以站上3000点了。
创业板指数
根据周一创业板收盘点位为准,创业板指数收盘在2372.54点,昨日跌幅为0.42%,根据创业板指数来计算,想要涨到3000点还有很远的距离。
要知道当前创业板指数在2372.54点,距离3000点还差627.46点,接下来创业板指数还需要涨26.45%,创业板指数还需要持续大涨才能涨到3000点。
通过目前上证指数和创业板指数的计算得知,上证指数接下来需要涨1.3%就突破3000点,而创业板指数还需要涨26.45%才能站上3000点,两者之间的涨幅差距太大了。
两大指数目前都是处于上涨趋势,接下来必然是上证指数上涨1.3%会更加容易,从而可以得出结论,必然是上证指数要比创业板指数先上3000点,这是必然事件。
总之A股市场的3000点是非常重要的关口,被称为牛熊的分界线;尤其是上证指数的3000点,只有上证指数突破了3000点的话,咱们A股才有可能迎来牛市的希望,才能点燃牛市行情,不然大盘指数连3000点都无法突破,牛市就根本无法期待了。
大家看懂了吗?看懂的点赞,没看懂的评论区里告诉我!
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碾压宝宝类产品287?
所指的应该是券商的固收类理财产品,临近春节的确有些券商的部分产品收益较高,甚至接近6%!
首先,只要是通过正规渠道购买的券商理财产品肯定是合法的!
券商理财产品一直以来,均比银行理财产品年化收益略高一点,通常高出0.3%/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg0.5%!一些小券商更是常年能看到4.5%/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg5.5%的固收类产品!
相比银行固收类理财产品,券商固收类理财产品有如下不同:
1、购买渠道:
直销:主要为其APP,交易软件,官网上交易。需要在该券商处开立资金账户(如果只买理财,可以只开资金账户不开证券账户)
代销:部分基金销售平台,银行等,只要绑定银行卡即可;
2、资金回款:假如在券商端购买的理财产品,产品到期后资金会自动回到资金账户中,如需转到银行卡中,需当天不操作,次日才能转出。如是代销则直接回到代销机构账户中或银行卡中,但可能比直销渠道多一天到账;
除此之外,券商处购买理财产品的优势:
1、资金利用率:证券账户不但可以买理财产品,还能做逆回购,另每家券商均有类似各种宝宝的货币基金产品。当天16:00之后账户有余款未用,可自动划入理财,次日一早资金到账不影响次日交易操作;
例如,理财产品2天后才开始购买,2天里可以选择1天期国债逆回购;也可以不操作,等16:00后自动转入券商宝宝类产品自动理财;
2、流动性:定期固收类产品往往到期前无法提前赎回。部分券商支持理财产品转让功能,可以牺牲部分利息将未到期的理财产品转让给他人,同时快速回款应急;虽然部分银行也有类似功能,但操作起来感觉不如券商端方便;
3、营销活动:证券营业部有额外营销费用。由于指标业绩,或绩效等因素有时会补贴部分理财产品,用以增加销量冲业绩,算下来可能会间接提高0.3%/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg0.5%。不过额度较少,需询问各营业部客户经理,且先到先得通常完成指标后就会停止;
因此,假如有证券账户的话也可考虑券商理财产品,综合考虑期限,年化收益,起购金额,风险等因素,选取最优方案。
没有的也可办理一个资金账户,或在代销机构中查看,相当于多一些产品可供选择!
投资什么收益可以达到百分之5?
一个散户的自我修养——低风险投资之路
投资就如同金字塔一样,所有人都应该在你的能力范围里投资,比如货币基金这种属于新手村,所有人都应该从这个练起,然后进阶就是债券投资,打新股,以及分级基金投资,做得好的话,年收益5/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg10%没问题。在往上就是可转债,然后是股票,能做到20/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg30%的收益,然后再高就是高频和杠杆交易了,能获得30%以上的年化收益。
所以,投资首先就是给自己先定位,是新手村就到新手村开练,慢慢进阶。欲速则不达,有些投资者练分级基金是什么都没搞懂,就一头扎进去,赔了底掉,结果还不知道自己是怎么赔的,这就是所谓的无知者无畏。所以,今天我就梳理一下,低风险投资的品种,以及操作方法。
一、为什么低风险可以获取高收益
首先,从复利的角度来看,年化收益10%,20年是5.7倍,年化收益20%,20年下来是37.3倍。年化收益30%,20年下来是189倍。而在投资市场上,起码达到一个年化10%的目标是并不怎么难的。而巴菲特之所以是股神,就是他把同时代的投资高手都耗死了。巴菲特2012年一共投资56年,只有2001年和2008年,收益是负的,54年都是正收益,1956年收益更是超过50%。
其次,低风险可以避免回撤,收益回撤在投资上是比较致命的。比如第一年赚取15%,第二年赚取15%,第三年赔了15%,那么这三年年化收益率是多少?答案年化3%,高波动,高风险,反而无法带来高收益。不赔钱其实比赚钱重要,就像拳击手一样,不管你打赢多少次,最后一次被人打死也是白搭,而很多人都在玩这个游戏,不管你之前赚了多少钱,只要最后一次被击倒,那么就全都赔了。
这是大家牛市的时候,经常犯的错误。不断赚钱,不断加仓,最后的结果就是股市崩了,满仓被套。那么不投资成吗?不行,不管你有多少钱,不投资都会被通胀吃掉。所以投资似乎没得选择。
所以,就这要求我们要找到低风险品种,然后重仓持有。而不是只用少部分钱,天天去赌那些不靠谱的高风险交易,及时赚钱了那也是在赌桌上数钱,拿不走的。
二、低风险投资产品
1、现金资产投资
货币基金:平时我们买的余额宝就天弘基金旗下的货币基金产品,货币基金风险基本没有,流动性超好,但是收益率不高,现在大概在2%—3%,长期来看,无法跑赢通胀,但是廖胜于无,总比拿着现金强。
国债逆回购:这个可能大家都不清楚,就是短期把钱借给金融机构周转,在股票交易软件里就能买,基本也没有风险。上海市场的交易代码是204开头,深圳市场是131开头,后面的数字代表天数,比如上海204001,就是借一天多少钱,204182,就是借182天对应的利率。通常逆回购都是3%的收益率,但像年底钱荒,或者央行突然收紧流动性之类的,你就有赚年化30%收益的机会。但这个日子出现的机会很有限,需要等待。
我是没有买过逆回购,主要自己现在不炒股票,账户密码都忘了,要买还得从别的账户像股票账户转钱,太麻烦。如果在股票账户有钱的同学,趁着春节将至,可以考虑薅一把羊毛。
打新股:这个大家都清楚,这也是一种管理现金的很好方式,目前新股不败的神话也破灭了,但大部分新股,只要上市开盘就卖,基本收益率也不错,只不过没有之前那么暴力了。所以收益也基本没问题,安全性和流动性基本都有保证。
总之,现金的投资策略很简单,有钱就都放货币基金,钱紧的时候时刻盯着逆回购,新股发行的时候打打新股也行,新股发行多了,收益就会下降。
2、债券资产投资
我们一向推崇股债组合投资模型,所以,有必要细致介绍一下债券。有人认为债券没有风险,其实是不对的,债券有信用风险,也就是遇上杨白劳,不还钱,你的钱还真就打水漂了。去年年底,鹏华某某债券基金最近一个月跌了30%,其实主要原因就是投资了在香港上市的地产公司中资美元债券,遇到了垃圾债,这就产生永久性损失,一看这个基金的仓位管理就有问题,集中购买的垃圾债。
一般大机构都是通过债券包的方式投资,比如买几十种债,一个违约了顶多收益下降一些,但不会血本无归。组合越分散,收益越稳定。
还有一种叫做市场风险,也就是现在处于加息周期,加息降息可以看10年期国债收益率,加息就是国债收益率上升,那么新债票息就会高于老债,所以投资者就会抛售老债而不断买入新债,老债抛售多了,也就造成了债券市场价格的下跌。而你手里面的持有的都是老债,所以,会导致债券投资亏损。反而,市场利率下降的时候,新债票息降低,老债更受追捧,老债券价格就会升高,持有者就会赚钱,2021年下半年到现在,10年期国债收益率也就是市场利率都在下行,债券就会不断赚钱。最近一周,我的一个债券,大概赚了1%,转化为年化可达到12%,收益相当可观,对冲掉了一定开年股市下跌的风险,这就是股债配置的力量。
总结,如果在市场利率很高的时候,大家可以买一些长久期的债券,久期就是债券期限长,意思就是长债,这样在未来降息周期里,不但能享受到到债券的票息收益,还能享受到债券价格上涨带来的超额收益。低息环境尽量买短债,一旦加息大不了拿到还本付息。照样赚钱。而目前来看,长端市场利率基本已经跌到底部,但是国家为了托底经济,货币政策又很宽松,估计未来国债收益率至少不会升高太多,所以,长债赚钱还没问题的,但估计收益预期要降低了。
3、可转债资产投资
可转债是一种低息债,在特定环境下可以换成股票。具有债权和股权的双重特性,进可攻退可守,相当于一种保本的股票。通常上升公司会约定一个转股价,投资者按照约定价格转换成股票。比如A公司的转债面值100,转股价5块,他就可以转换成20股股票,假设股票从5块钱涨到了10块钱,那么也就是说,这张转债至少值200元,100元买入的投资者,会获得翻倍的收益。那股票跌了呢?一般情况下,募集说明书里还会写,存续期间,当该公司A股股票任意15个交易日,收盘价低于转股价格85%,如果股票低于这个价格,上升公司要进行回购的。
而可转债的债券利率都参考公司债的利率,比如工行如果发债利率为5%,那么可转债收益率理论上也是5%。正是由于可转债攻守平衡的特性,中证转债指数全面跑赢上证指数。而这种优势全都是在熊市里展现出来。所以,熊市才是投资可转债的最佳时机,现在已经过了那个时期,可转债投资股价大概率跑不过指数了。我2019年,买入的可转债基金,目前收益率相当可观,现在还在犹豫想卖掉,转到股债配置里面。
4、放式基金投资
开放式基金主要分为三种方式场外基金,LOF基金和ETF基金,场外就是最传统的基金了,无论买入卖出都有手续费,而LOF,则是上市型开放基金,投资者可以申购赎回,也可以在基金平台买卖续费低,交易速度快,基本实现了T+1的操作。ETF就是交易所基金,也就是跟股票一样直接在股票账户里买入卖出。一般一提ETF就是指数,分为宽基指数,比如上证50,沪深300,还有行业基金,比如消费ETF,新能源ETF等。
开放式基金有个低风险套利的方法,比如某某股票利好而停牌,你知道后买不到了,那么应该怎么办呢?其实你可以迅速打开F10,查看一下对这只股票重仓的基金有哪些,然后买进去。等他一开盘,如果大涨,那么这些基金的净值也会大涨。比如之前有格力停牌,而同期的美的电器大涨,于是有人研究出来129只基金持有格力,找到持有较高的基金买进去就行了。
三、高风险投资产品
1、分级基金
分级基金最难操作的,建议不要碰,我2015年就炒分级基金,印象很深刻,持有的收益都有20%,最后拆分了,不知道为啥收益没了不说,还亏了不少。
其实一只分级基金,可以把它当成3部分看,一个是母基金,如果不拆分跟一般的基金也没什么不。第二部分是分级A基金,相当于一个债券,有固定收益,这部分收益其实是A基金把钱借给了B基金,B基金给她固定回报。第三类就是B基金,他像A类基金借钱,从而让自己带上了杠杆。相当于一次配资,所以B基金风险极大。
分级基金最复杂就是上折和下折了,这里面牵扯到很复杂的运算。我们直接上结论,就是只要遇到快发生折价的情况,折价的A类基金的价格就应该上涨,而溢价的A类基金则应该下跌,换句话说折价是一个重新格式化的时刻点,折价和溢价都会被清零,重新计算。遇到这种情况发生,如果大家手上有折价的A类基金,大家可以看到折算公告后,数三天,也就是第T+3日,在二级市场卖出新的A类基金,同时赎回母基金,再过两天钱就回来了。
分级基金A类风险较小,大不了长期拿问题不大,而如果是B类触发下折,那么可能就损失惨重了,所以买B类的,一定要搞清楚下折位在哪,千万不要在高点买入分级B,特别是在牛市里,买入分级B是很危险的,否则像我一样,亏都不知道怎么亏的。
2、股票和股指期货投资
股票投资我们就不讲了,大家都很清楚。那么比股票风险再大一些,就是股指期货了,股指期货其实是一种跨期套利,投资股指期货有一定投资额度限值,目前我也没碰过,也不敢碰。其实还有期权投资,就更加复杂了。
三、总结及建议
言而总之,我们要做的就是正确认识自己,守住自己的能力圈,不要越界,如果你不具备专业投资者的能力,非要在这个领域里割韭菜,那么很可能最后你就是那个韭菜。中国股市为什么暴涨暴跌,原因就是有70%的中小散户越界了,明明不具备专业投资者的能力,却非要炒股票,根据两根K线,天天猜大盘走势,抓牛股。最后就变成了人家嘴里的肥肉。所以,小白投资者应该逐步进阶,先从货币基金和债券开始,逐渐学习,再逐级跃升。
最后,我们所列的几个风险投资品种,其实没有介绍资产配置,也就是股债的组合,其中股债配置投资才是散户终极的投资方式。因为资产配置的重要思路就是攻守平衡,降低波动,降低投资风险,走低风险投资之路。就好比一只足球队,不能盲目的只会进攻,还要有中场调度拦截,以及后卫的防守。我们先将资产分类,防御性资产也就是后卫,包括现金,货币基金余额宝,债券基金等,这些资金可以随时调出来抄底。而中场是平衡型资产,包括可转债等。前锋也就是进攻型的资产有股票,波动性相当大,但是长期来说股票才是赚钱的主力军。防御产品都是压舱石。所以当市场下跌的时候,就应该防守,而当下跌导致投资组合弹性变差的时候,就要敢于转守为攻。而这个时候的特征就是,很多股票的价值凸显,有保底的股票越来越多,甚至股票的盈利收益率大幅超过了债券,这时候就要果断增加平衡型的配置,而减少防御资产。
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204001是什么,20号买国债逆回购怎么计算利息?
若卖国债逆回购一天,就可以计算12天的利息,20号卖代码为204001的国债逆回购的计算公式为,即时卖时的利卒除以360再乘以12天。
逆回购是什么意思?
通俗理解就是把钱通过交易所借给大机构。在证券交易app里可以购买逆回购产品,沪市是204001,10万一手,深市是131810,1000起步。当输入代码后,操作时是卖,把钱以该利率借给机构,第二天到期连本带息自动返还。
逆回购的利率怎么定?
1、收益计算方式。国债逆回购购买方式跟股票的购买方式一样,可以进行连续竞价,然后以竞价的利率成交。但是有一点要注意,其价格就是相对应期限的年化利率,而不是真正的价格;
2、佣金(手续费)。有收费标准:1天、2天、3天和4天的国债逆回购佣金(手续费)为每10万元一天收1元,比如投资1万4天的国债逆回购,那么佣金就是0.4元。7天逆回购,每10万元收5元,14天逆回购,每10万元收10元,28天逆回购,每10万元收20元,28天以上逆回购,每10万元收30元且封顶;
3、购买方式。购买可以直接通过证券交易登陆证券账户,然后在资产的下方就可以看到国债逆回购,点开后就可以直观地看到深市和沪市等年化收益率和天数期限。如要购买,选一个点进去,然后填入借出年化利息和金额,最后点卖出就可以等待竞价交易,跟股票交易一样。国债逆回购节假日也是有收益的,比如周六周日这两天的收益是要计算到周四中去的,也就是说周四购买一天期的逆回购,可以拿到当天收益的三倍。如果是周三购买两天期的逆回购是可以拿到四天的收益,而如果是周五购买三天期限的逆回购,哪怕经历了周六周日,也只能拿到一天的收益;
4、品种和交易代码。上交所国债逆回购代码开头为204,后三位数字代表期限,比如1天国债逆回购(GC001,代码204001)、2天国债逆回购(GC002,代码204002)、3天国债逆回购(GC003,代码204003)、4天国债逆回购(GC004,代码204004)、7天国债逆回购(GC007,代码204007)、14天国债逆回购(GC014,代码204014)、28天国债逆回购(GC028,代码204028),逆回购为资金融出方将资金融给资金融入方,收取有价证券作为抵押,并在未来收回本息,并解除有价证券抵押的交易行为。 简单解释就是主动借出资金,收取一定的固定利息。每一份国债相对对应一个逆回购代码,目前市场主要有18种代码,深交所只能选择新国债回购,不支持逆回购;
5、收益情况。从平均来说年化利率在3%/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg5%之间,但是其盘中有较大的波动性,一般到收盘的时候,投资者都进行逆回购,而对融资方来说已到交易结束的时间,已经对资金需求不是那么强烈,那么在收盘的时候逆回购利率往往会跳水。
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你们觉得上证指数和创业板?
根据当前上证指数和创业板指数行情和点位来看,肯定是上证指数先上3000点。
上证指数和创业板指数两者之间虽然是独立指数,但两者之间必然是有关键性的,基本都会同步涨跌,即使涨跌幅相差一些,但最终涨跌差异性非常小。
基本不会出现分化非常严重的行情,比如说上证指数大涨,创业板指数就会大跌;反之创业板指数大涨,上证指数是大跌。正常情况就是上证指数牵着创业板指数,毕竟上证指数是整个A股市场的方向标。
所以我们已经了解了上证指数和创业板指数之间的关系之后,我们可以根据目前两大指数的真实情况来进行分析和比较,到底谁先上3000点呢?
上证指数
为了更好的分析和计算,以周一上证指数的收盘点位为准。截止周一上证指数收盘点位是2961.52点,跌幅为0.61%,上证指数完全处于上涨趋势。
从这个当前上证指数在2961.52点,距离3000点只差38.48点,只有一步之遥了,接下来只要上证指数涨幅达到1.3%就可以站上3000点了。
创业板指数
根据周一创业板收盘点位为准,创业板指数收盘在2372.54点,昨日跌幅为0.42%,根据创业板指数来计算,想要涨到3000点还有很远的距离。
要知道当前创业板指数在2372.54点,距离3000点还差627.46点,接下来创业板指数还需要涨26.45%,创业板指数还需要持续大涨才能涨到3000点。
通过目前上证指数和创业板指数的计算得知,上证指数接下来需要涨1.3%就突破3000点,而创业板指数还需要涨26.45%才能站上3000点,两者之间的涨幅差距太大了。
两大指数目前都是处于上涨趋势,接下来必然是上证指数上涨1.3%会更加容易,从而可以得出结论,必然是上证指数要比创业板指数先上3000点,这是必然事件。
总之A股市场的3000点是非常重要的关口,被称为牛熊的分界线;尤其是上证指数的3000点,只有上证指数突破了3000点的话,咱们A股才有可能迎来牛市的希望,才能点燃牛市行情,不然大盘指数连3000点都无法突破,牛市就根本无法期待了。
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所指的应该是券商的固收类理财产品,临近春节的确有些券商的部分产品收益较高,甚至接近6%!
首先,只要是通过正规渠道购买的券商理财产品肯定是合法的!
券商理财产品一直以来,均比银行理财产品年化收益略高一点,通常高出0.3%/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg0.5%!一些小券商更是常年能看到4.5%/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg5.5%的固收类产品!
相比银行固收类理财产品,券商固收类理财产品有如下不同:
1、购买渠道:
直销:主要为其APP,交易软件,官网上交易。需要在该券商处开立资金账户(如果只买理财,可以只开资金账户不开证券账户)
代销:部分基金销售平台,银行等,只要绑定银行卡即可;
2、资金回款:假如在券商端购买的理财产品,产品到期后资金会自动回到资金账户中,如需转到银行卡中,需当天不操作,次日才能转出。如是代销则直接回到代销机构账户中或银行卡中,但可能比直销渠道多一天到账;
除此之外,券商处购买理财产品的优势:
1、资金利用率:证券账户不但可以买理财产品,还能做逆回购,另每家券商均有类似各种宝宝的货币基金产品。当天16:00之后账户有余款未用,可自动划入理财,次日一早资金到账不影响次日交易操作;
例如,理财产品2天后才开始购买,2天里可以选择1天期国债逆回购;也可以不操作,等16:00后自动转入券商宝宝类产品自动理财;
2、流动性:定期固收类产品往往到期前无法提前赎回。部分券商支持理财产品转让功能,可以牺牲部分利息将未到期的理财产品转让给他人,同时快速回款应急;虽然部分银行也有类似功能,但操作起来感觉不如券商端方便;
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因此,假如有证券账户的话也可考虑券商理财产品,综合考虑期限,年化收益,起购金额,风险等因素,选取最优方案。
没有的也可办理一个资金账户,或在代销机构中查看,相当于多一些产品可供选择!
投资什么收益可以达到百分之5?
一个散户的自我修养——低风险投资之路
投资就如同金字塔一样,所有人都应该在你的能力范围里投资,比如货币基金这种属于新手村,所有人都应该从这个练起,然后进阶就是债券投资,打新股,以及分级基金投资,做得好的话,年收益5/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg10%没问题。在往上就是可转债,然后是股票,能做到20/uploads/title/20231205/656e084b2d2a7.jpg30%的收益,然后再高就是高频和杠杆交易了,能获得30%以上的年化收益。
所以,投资首先就是给自己先定位,是新手村就到新手村开练,慢慢进阶。欲速则不达,有些投资者练分级基金是什么都没搞懂,就一头扎进去,赔了底掉,结果还不知道自己是怎么赔的,这就是所谓的无知者无畏。所以,今天我就梳理一下,低风险投资的品种,以及操作方法。
一、为什么低风险可以获取高收益
首先,从复利的角度来看,年化收益10%,20年是5.7倍,年化收益20%,20年下来是37.3倍。年化收益30%,20年下来是189倍。而在投资市场上,起码达到一个年化10%的目标是并不怎么难的。而巴菲特之所以是股神,就是他把同时代的投资高手都耗死了。巴菲特2012年一共投资56年,只有2001年和2008年,收益是负的,54年都是正收益,1956年收益更是超过50%。
其次,低风险可以避免回撤,收益回撤在投资上是比较致命的。比如第一年赚取15%,第二年赚取15%,第三年赔了15%,那么这三年年化收益率是多少?答案年化3%,高波动,高风险,反而无法带来高收益。不赔钱其实比赚钱重要,就像拳击手一样,不管你打赢多少次,最后一次被人打死也是白搭,而很多人都在玩这个游戏,不管你之前赚了多少钱,只要最后一次被击倒,那么就全都赔了。
这是大家牛市的时候,经常犯的错误。不断赚钱,不断加仓,最后的结果就是股市崩了,满仓被套。那么不投资成吗?不行,不管你有多少钱,不投资都会被通胀吃掉。所以投资似乎没得选择。
所以,就这要求我们要找到低风险品种,然后重仓持有。而不是只用少部分钱,天天去赌那些不靠谱的高风险交易,及时赚钱了那也是在赌桌上数钱,拿不走的。
二、低风险投资产品
1、现金资产投资
货币基金:平时我们买的余额宝就天弘基金旗下的货币基金产品,货币基金风险基本没有,流动性超好,但是收益率不高,现在大概在2%—3%,长期来看,无法跑赢通胀,但是廖胜于无,总比拿着现金强。
国债逆回购:这个可能大家都不清楚,就是短期把钱借给金融机构周转,在股票交易软件里就能买,基本也没有风险。上海市场的交易代码是204开头,深圳市场是131开头,后面的数字代表天数,比如上海204001,就是借一天多少钱,204182,就是借182天对应的利率。通常逆回购都是3%的收益率,但像年底钱荒,或者央行突然收紧流动性之类的,你就有赚年化30%收益的机会。但这个日子出现的机会很有限,需要等待。
我是没有买过逆回购,主要自己现在不炒股票,账户密码都忘了,要买还得从别的账户像股票账户转钱,太麻烦。如果在股票账户有钱的同学,趁着春节将至,可以考虑薅一把羊毛。
打新股:这个大家都清楚,这也是一种管理现金的很好方式,目前新股不败的神话也破灭了,但大部分新股,只要上市开盘就卖,基本收益率也不错,只不过没有之前那么暴力了。所以收益也基本没问题,安全性和流动性基本都有保证。
总之,现金的投资策略很简单,有钱就都放货币基金,钱紧的时候时刻盯着逆回购,新股发行的时候打打新股也行,新股发行多了,收益就会下降。
2、债券资产投资
我们一向推崇股债组合投资模型,所以,有必要细致介绍一下债券。有人认为债券没有风险,其实是不对的,债券有信用风险,也就是遇上杨白劳,不还钱,你的钱还真就打水漂了。去年年底,鹏华某某债券基金最近一个月跌了30%,其实主要原因就是投资了在香港上市的地产公司中资美元债券,遇到了垃圾债,这就产生永久性损失,一看这个基金的仓位管理就有问题,集中购买的垃圾债。
一般大机构都是通过债券包的方式投资,比如买几十种债,一个违约了顶多收益下降一些,但不会血本无归。组合越分散,收益越稳定。
还有一种叫做市场风险,也就是现在处于加息周期,加息降息可以看10年期国债收益率,加息就是国债收益率上升,那么新债票息就会高于老债,所以投资者就会抛售老债而不断买入新债,老债抛售多了,也就造成了债券市场价格的下跌。而你手里面的持有的都是老债,所以,会导致债券投资亏损。反而,市场利率下降的时候,新债票息降低,老债更受追捧,老债券价格就会升高,持有者就会赚钱,2021年下半年到现在,10年期国债收益率也就是市场利率都在下行,债券就会不断赚钱。最近一周,我的一个债券,大概赚了1%,转化为年化可达到12%,收益相当可观,对冲掉了一定开年股市下跌的风险,这就是股债配置的力量。
总结,如果在市场利率很高的时候,大家可以买一些长久期的债券,久期就是债券期限长,意思就是长债,这样在未来降息周期里,不但能享受到到债券的票息收益,还能享受到债券价格上涨带来的超额收益。低息环境尽量买短债,一旦加息大不了拿到还本付息。照样赚钱。而目前来看,长端市场利率基本已经跌到底部,但是国家为了托底经济,货币政策又很宽松,估计未来国债收益率至少不会升高太多,所以,长债赚钱还没问题的,但估计收益预期要降低了。
3、可转债资产投资
可转债是一种低息债,在特定环境下可以换成股票。具有债权和股权的双重特性,进可攻退可守,相当于一种保本的股票。通常上升公司会约定一个转股价,投资者按照约定价格转换成股票。比如A公司的转债面值100,转股价5块,他就可以转换成20股股票,假设股票从5块钱涨到了10块钱,那么也就是说,这张转债至少值200元,100元买入的投资者,会获得翻倍的收益。那股票跌了呢?一般情况下,募集说明书里还会写,存续期间,当该公司A股股票任意15个交易日,收盘价低于转股价格85%,如果股票低于这个价格,上升公司要进行回购的。
而可转债的债券利率都参考公司债的利率,比如工行如果发债利率为5%,那么可转债收益率理论上也是5%。正是由于可转债攻守平衡的特性,中证转债指数全面跑赢上证指数。而这种优势全都是在熊市里展现出来。所以,熊市才是投资可转债的最佳时机,现在已经过了那个时期,可转债投资股价大概率跑不过指数了。我2019年,买入的可转债基金,目前收益率相当可观,现在还在犹豫想卖掉,转到股债配置里面。
4、放式基金投资
开放式基金主要分为三种方式场外基金,LOF基金和ETF基金,场外就是最传统的基金了,无论买入卖出都有手续费,而LOF,则是上市型开放基金,投资者可以申购赎回,也可以在基金平台买卖续费低,交易速度快,基本实现了T+1的操作。ETF就是交易所基金,也就是跟股票一样直接在股票账户里买入卖出。一般一提ETF就是指数,分为宽基指数,比如上证50,沪深300,还有行业基金,比如消费ETF,新能源ETF等。
开放式基金有个低风险套利的方法,比如某某股票利好而停牌,你知道后买不到了,那么应该怎么办呢?其实你可以迅速打开F10,查看一下对这只股票重仓的基金有哪些,然后买进去。等他一开盘,如果大涨,那么这些基金的净值也会大涨。比如之前有格力停牌,而同期的美的电器大涨,于是有人研究出来129只基金持有格力,找到持有较高的基金买进去就行了。
三、高风险投资产品
1、分级基金
分级基金最难操作的,建议不要碰,我2015年就炒分级基金,印象很深刻,持有的收益都有20%,最后拆分了,不知道为啥收益没了不说,还亏了不少。
其实一只分级基金,可以把它当成3部分看,一个是母基金,如果不拆分跟一般的基金也没什么不。第二部分是分级A基金,相当于一个债券,有固定收益,这部分收益其实是A基金把钱借给了B基金,B基金给她固定回报。第三类就是B基金,他像A类基金借钱,从而让自己带上了杠杆。相当于一次配资,所以B基金风险极大。
分级基金最复杂就是上折和下折了,这里面牵扯到很复杂的运算。我们直接上结论,就是只要遇到快发生折价的情况,折价的A类基金的价格就应该上涨,而溢价的A类基金则应该下跌,换句话说折价是一个重新格式化的时刻点,折价和溢价都会被清零,重新计算。遇到这种情况发生,如果大家手上有折价的A类基金,大家可以看到折算公告后,数三天,也就是第T+3日,在二级市场卖出新的A类基金,同时赎回母基金,再过两天钱就回来了。
分级基金A类风险较小,大不了长期拿问题不大,而如果是B类触发下折,那么可能就损失惨重了,所以买B类的,一定要搞清楚下折位在哪,千万不要在高点买入分级B,特别是在牛市里,买入分级B是很危险的,否则像我一样,亏都不知道怎么亏的。
2、股票和股指期货投资
股票投资我们就不讲了,大家都很清楚。那么比股票风险再大一些,就是股指期货了,股指期货其实是一种跨期套利,投资股指期货有一定投资额度限值,目前我也没碰过,也不敢碰。其实还有期权投资,就更加复杂了。
三、总结及建议
言而总之,我们要做的就是正确认识自己,守住自己的能力圈,不要越界,如果你不具备专业投资者的能力,非要在这个领域里割韭菜,那么很可能最后你就是那个韭菜。中国股市为什么暴涨暴跌,原因就是有70%的中小散户越界了,明明不具备专业投资者的能力,却非要炒股票,根据两根K线,天天猜大盘走势,抓牛股。最后就变成了人家嘴里的肥肉。所以,小白投资者应该逐步进阶,先从货币基金和债券开始,逐渐学习,再逐级跃升。
最后,我们所列的几个风险投资品种,其实没有介绍资产配置,也就是股债的组合,其中股债配置投资才是散户终极的投资方式。因为资产配置的重要思路就是攻守平衡,降低波动,降低投资风险,走低风险投资之路。就好比一只足球队,不能盲目的只会进攻,还要有中场调度拦截,以及后卫的防守。我们先将资产分类,防御性资产也就是后卫,包括现金,货币基金余额宝,债券基金等,这些资金可以随时调出来抄底。而中场是平衡型资产,包括可转债等。前锋也就是进攻型的资产有股票,波动性相当大,但是长期来说股票才是赚钱的主力军。防御产品都是压舱石。所以当市场下跌的时候,就应该防守,而当下跌导致投资组合弹性变差的时候,就要敢于转守为攻。而这个时候的特征就是,很多股票的价值凸显,有保底的股票越来越多,甚至股票的盈利收益率大幅超过了债券,这时候就要果断增加平衡型的配置,而减少防御资产。
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